El presidente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy, ha dicho que la reciente bajada del tipo de cambio del euro frente al dólar y otras divisas ayudará a la recuperación a corto plazo al impulsar las exportaciones de la UE. "La reciente reducción del tipo de cambio del euro puede impulsar las exportaciones. Esto es de ayuda a corto plazo", ha dicho Van Rompuy en un debate en la Eurocámara sobre los resultados del Consejo Europeo celebrado el pasado lunes. "El retorno de la confianza en la eurozona, y estoy hablando del corto plazo, puede restaurar la confianza de los consumidores rápidamente, como ocurrió en 2009 tras la crisis financiera", ha resaltado.

Bankia, Sabadell, Popular y Bankinter son, con mucha diferencia, los cuatro bancos de toda Europa que más van a ganar arbitrando con la subasta de liquidez del Banco Central Europeo (BCE) y la deuda a corto plazo. Mediante este carry trade, las entidades toman dinero al 1% a 36 meses a través del LTRO (Long Term Refinancing Operation) y lo colocan en deuda a corto plazo (con vencimientos como máximo a tres años) a un tipo más alto, aplicándose a su favor ese diferencial. La operación es muy rentable a corto plazo, pero peligrosa a medio, destacan en Barclays. Conforme un informe de este banco británico, titulado “Por qué estamos preocupados por el LTRO”, señala que este arbitraje será especialmente beneficioso sobre todo para los bancos españoles con efectos inmediatos. De acuerdo a sus estimaciones, Bankinter es la entidad europea que más impacto favorable ha tenido en sus ganancias el pasado año, con casi un 30%, mientras para 2012 Bankia, Sabadell y Popular se beneficiarán de más de un 50% en sus resultados, siendo estas tres entidades las más favorecidas con muchísima diferencia.

La banca se ha atrincherado a la hora de conceder hipotecas. A la prolongada restricción del crédito y el reciente encarecimiento de la mayoría de los préstamos, se suma de nuevo el temido suelo hipotecario. Es la cláusula, muchas veces desconocida por los clientes, que fija un tipo de interés mínimo al margen de la tasa real que marque el índice de referencia euríbor. Tras una temporada en la que saltó la polémica por varias sentencias pioneras que anulaban la aplicación de esta cláusula por considerarla abusiva, algunas entidades financieras han decidido darle un empujón para contrarrestar la nueva caída del euríbor. Además, una orden ministerial de transparencia bancaria del pasado mes de octubre legitima su inclusión en los contratos hipotecarios.

Un gran bocado de los 50.000 millones de saneamiento inmobiliario que tendrá que realizar el sector financiero se contabilizará en su cartera de créditos relacionados con el ladrillo. La nueva norma del Gobierno obligará a elevar las provisiones no sólo de los préstamos problemáticos de promotores e hipotecarios, como adelantó este lunes Vozpópuli, sino que impondrá un saneamiento mínimo de todos sus créditos sanos. Los porcentajes que maneja el Gobierno para esta provisión oscilan entre el 7% y 11%, según ha podido saber este diario.La mayor necesidad de provisiones se contabilizará, sin embargo, en el suelo y las promociones en construcción, donde la actividad lleva paralizada un largo período, y por tanto se ha producido un deterioro del futuro inmueble. En ambos casos, el nivel de provisiones tendrá que elevarse hasta el 80% de sus valoraciones, que tendrán que cubrirse mayoritariamente vía beneficios (un 60%) y, en menor medida, alrededor de un 20%, contra capital.

Apenas acaba de comenzar el año y ya ha quedado claro cual será la senda que va a seguir el gasto en pensiones este año. En enero la nómina total de las pensiones contributivas ascendió a casi 7.300 millones, un 4,6% más que en el mismo mes del año pasado. Si se mantiene la tendencia durante todo el año, lo que suele ser lo habitual, el aumento del gasto en pensiones contributivas se puede estimar unos 4.500 millones, una cantidad cercana a los más de 5.000 millones que Hacienda pretende recaudar de más con el aumento del IRPF decretado el pasado diciembre.Todavía falta por conocer a cuanto ha ascendido el gasto en pensiones de 2011. Pero con los adelantos mensuales de nóminas y los datos de ejecución presupuestaria, publicados hasta noviembre, se puede adelantar que el año pasado se pagaron en torno a 99.500 millones de euros en pensiones contributivas, a los que hay que sumar 2.231 millones de en pensiones no contributivas que paga el Imserso. Así el gasto total de esta partida ascendió a poco más de 100.000 millones, sin tener en cuenta a los funcionarios jubilados.

Las entidades a las que Standard & Poor´s ha puesto en vigilancia negativa son BBVA, CaixaBank, Bankia, Ibercaja Banco, Bankinter y Banca Cívica. Según explica la agencia en su nota, en las próximas semanas tomará una decisión sobre todas las revisiones.S&P ha incluido en su revisión el rating de emisor de deuda subordinada A- de BBVA, la nota de emisión de deuda a corto plazo 'A-2' de Bankia, Ibercaja, Bankinter y Banca Cívica, así como la nota de la deuda a largo BBB de esta última y la calificación de emisor de acciones preferentes BBB- CaixaBank.La decisión de S&P es consecuencia de la rebaja que el pasado 13 de enero aplico la agencia a la nota de España. Ese día la firma llevó a cabo una bajada masiva de rátings en la zona euro y en el caso español la degradación fue de dos escalones (A/AA-).

Un día da para mucho. Por ejemplo, para que la deuda pública europea aumente en 1.800 millones de euros. El endeudamiento de los Veintisiete cerró 2010 en 9,8 billones de euros y en septiembre de 2011 alcanzó ya los 10,3 billones, según los últimos datos que acaba de publicar Eurostat. Supone un ritmo de crecimiento del 5%. España duplica esa cifra y las emisiones de deuda del conjunto de las Administraciones públicas (central, autonómica y local) avanzan al 10%. Solo Portugal, entre los países de la vieja Europa, registra incrementos superiores.Reino Unido es otro de los grandes países europeos que más recurre a los mercados de deuda; sin embargo, su no pertenencia al euro le permite financiarse, de momento, a precios inferiores a la mayoría de Estados de la moneda común. La deuda pública británica aumentó en los tres primeros trimestres del año anterior un 9%. Francia, por su parte, elevó las emisiones un 6,1%. En Italia, el país más endeudado de la UE, el incremento fue mucho menor, del 2,2%.

Órdago a la grande. En uno de los peores ejercicios de la historia de la banca española, Santander ha decidido sacrificar más su cuenta de resultados y hacer lo que ya practicó su filial Banesto. "Nos hemos adelantado a los nuevos requerimientos de provisiones para los activos inmobiliarios anunciados por el Gobierno", presumió el presidente del grupo, Emilio Botín. Santander ha provisionado 1.812 millones de euros por este concepto a cuenta de sus beneficios de 2011. Con esta medida sube la cobertura destinada a inmuebles y suelo del 31% al 50%, y pasa a ser la más alta o una de las más altas del sector.Las consecuencias de esta medida son triples. Marca el camino al propio Gobierno y sobre todo, al ministro de Economía, Luis de Guindos, en materia financiera. Logra que las provisiones que debe realizar este año por los activos inmobiliarios sean menos dolorosas. Y lanza así un órdago al resto de sus rivales al pedir que estas provisiones se realicen en un año como hará el grupo.

El Gobierno comunicará el viernes la nueva normativa para tratar de consolidar el sector bancario español. Según lo adelantado, consiste en un endurecimiento de las provisiones vinculadas a los activos inmobiliarios, que obligará a la banca a dotar 50.000 millones de euros adicionales. Esta vuelta de tuerca a las exigencias regulatorias sobre el ladrillo se espera que produzca varias consecuencias: fusiones, cierre de oficinas y, en última instancia, reactivación del crédito. Aquí se detallan las 10 claves para entender este proceso:

  El Juzgado de Instrucción número 48 de Madrid ha imputado a Barclays Bank PLC y a su filial española, Barclays Bank SA, por un presunto delito societario cometido el pasado mes de diciembre al amortizar las 770.000 acciones de los socios minoritarios al valor nominal (1,5 euros) con el voto único de los mayoritarios, según el auto dictado el pasado 24 de enero al que tuvo acceso Europa Press. Este acuerdo supuso que el grupo Barclays se hiciera con el 100% de las acciones de su filial española al adquirir el 0,08% en propiedad de los minoritarios que le restaba para completar la adquisición por un total de 1,155 millones de euros, tras una reducción de capital